股利所得怎麼課稅？合併計稅 vs 分開計稅二擇一全解（2026 最新）

每年除權息旺季一過，存股族最關心的就是「我領的股利，明年五月到底要被課多少稅？」這個問題沒有單一答案，因為從 107 年度起，台灣的股利課稅給了你一個選擇權：合併計稅或分開計稅，二擇一。選對了，小資族可能不但不用繳、還能領退稅；選錯了，高所得族可能白白多繳好幾萬。

這篇文章把這套制度從頭講到尾：先說清楚現制是怎麼來的（兩稅合一廢止後的設計），再把合併與分開兩種方式逐項拆開、用實際的 NT$ 數字算給你看，接著回答最關鍵的問題——到底哪一種人該選哪一種，並算出那條決定勝負的「分界稅率」。最後，我們會提醒一個最多人忽略、卻每年實扣的成本：股利的二代健保補充保費。看完這篇，你會知道自己今年的股利該按哪一格。

一、先把現制的來龍去脈搞懂：兩稅合一廢止後的股利課稅

要理解為什麼會有「二擇一」這種設計，得先知道它取代了什麼。

公司賺錢要先繳「營利事業所得稅」，股東領到股利後又要繳「個人綜合所得稅」，同一筆盈餘被課兩次——這就是所謂的「重複課稅」問題。過去台灣用「兩稅合一」的設計來緩解：股東領股利時，公司已繳的營所稅可以部分或全額拿來「扣抵」個人綜所稅（即「可扣抵稅額」）。但這套制度幾經修改後愈來愈複雜，也產生不少爭議。

107 年度（2018 年）起，政府推動「所得稅制優化方案」，廢除了兩稅合一的設股東可扣抵稅額制度，改採現在這套「股利所得二擇一」。 新制的核心精神是：用一個相對簡單、可預測的方式，繼續緩解股利的重複課稅，同時讓不同所得層級的人都能找到對自己較有利的課法。

於是現在的股利課稅，不再去管「公司繳了多少營所稅」「可扣抵比率多少」這些細節，而是直接給你兩條路：

路徑一（合併計稅）：股利併入綜合所得總額一起課稅，再按全戶股利 8.5% 計算「可抵減稅額」去折抵應納稅額，每戶上限 8 萬元。

路徑二（分開計稅）：股利不併入綜所，單獨按 28% 單一稅率計算，再與其他所得合併報繳。

這個架構是本文所有討論的地基。記住它的兩條路與三個關鍵數字（8.5% 抵減、8 萬上限、28% 分開），後面的算例都只是在這個框架裡填數字。

二、股利是哪一類所得？什麼時候算「領到」？

在比較兩種課法之前，先把兩個基礎觀念釘死，否則很容易把所得算錯年度、或歸錯類別。

第一，股利在所得稅上屬於「營利所得」。 你從公司、合作社或其他法人那裡分配到的盈餘，無論是現金股利還是股票股利，在所得稅的分類上都歸入「營利所得」這一類，跟薪資所得、利息所得、租賃所得等並列。這個分類決定了它適用本文講的二擇一規則，也決定了它會出現在你所得資料清單的哪一欄。

第二，認列時點以「獲配年度」為準。 很多人會把「除權息日」誤當成課稅的時點，其實不是。真正計入你所得的，是你實際獲配股利的那一年度——也就是現金股利匯入你帳戶、或股票股利配發到你戶頭的那一年。除權息基準日的作用是「定下誰有資格領」，而真正進入課稅計算的是當年度實際領到的金額。

把「營利所得」與「獲配年度」這兩件事釘好，接下來的兩種課法才不會算錯基數。

三、路徑一：合併計稅減除可抵減稅額（怎麼算、上限怎麼來）

先講第一條路，也是多數存股小資族會走的路。

合併計稅的邏輯很直觀：把全戶的股利及盈餘併進「綜合所得總額」，跟你的薪資、利息等其他所得加在一起，走正常的綜所稅累進稅率算出應納稅額；然後，再用一筆「可抵減稅額」去折抵。 這筆可抵減稅額的算法是：

可抵減稅額 ＝ 全戶當年度股利及盈餘合計金額 × 8.5%

但每一申報戶每年可抵減金額，以 NT$80,000 為上限

依《所得稅法第 15 條》原文，納稅義務人「得就股利及盈餘合計金額按百分之八點五計算可抵減稅額，抵減當年度……綜合所得稅結算申報應納稅額，每一申報戶每年抵減金額以八萬元為限」。

換成白話三步驟：

這條路最迷人的地方在最後一步：可抵減稅額是「實打實折抵」，而且抵完有剩還能退。 這跟扣除額（只是縮小課稅基數）完全不同——可抵減稅額是直接從「要繳的稅」裡面減，威力大得多。

8 萬上限怎麼來？94 萬抵減天花板

8 萬元的上限，反算回去就會得到一個關鍵數字。既然「可抵減 = 股利 × 8.5%」，那麼當可抵減剛好等於 8 萬時：

股利金額 ＝ 80,000 ÷ 8.5% ≒ NT$941,176

也就是說，全年全戶股利約 94 萬元以內，8.5% 可抵減能全額享受；超過 94 萬的部分，再多領的股利不會再增加可抵減稅額（已經頂到 8 萬上限），但這些股利仍要全額併入綜所被課累進稅。

四、路徑二：單一稅率 28% 分開計稅（怎麼算、何時用）

第二條路適合高所得族。它的設計很乾脆：把全戶股利從綜合所得裡「抽出來」，不併入綜所，單獨按 28% 的單一稅率課稅，算出的稅額再跟其他所得的稅併在一起繳。

依《所得稅法第 15 條》，納稅義務人「得選擇就其申報戶……股利及盈餘合計金額按百分之二十八之稅率分開計算應納稅額，由納稅義務人合併報繳」，且選了這條就「不適用」前述合併計稅的累進方式與 8.5% 可抵減。

用白話講：

股利應納稅額 ＝ 全戶股利及盈餘合計金額 × 28%（單一固定稅率，不分級距、不抵減）

這筆稅額再加上「其他所得照常走綜所稅累進算出的稅額」，合併繳納。

分開計稅的關鍵特性有三個：

• 單一稅率，不累進：不管股利是 100 萬還是 1,000 萬，這部分一律 28%，不會把股利推進更高的綜所稅級距。
• 不享 8.5% 抵減：選了分開就放棄可抵減稅額，兩者不能並用。
• 股利不墊高綜所稅級距：因為股利被抽出去單獨課，你「其他所得」的累進級距不會因為股利而被往上推。

五、合併 vs 分開：核心差異一次對照

兩條路的差異，整理成一張表最清楚：

六、關鍵：依邊際稅率判斷該選哪個（含分界點數學）

這是全篇最重要的一節。「該選合併還是分開」沒有絕對答案，但有一條清楚的判斷主軸：比較『合併計稅下股利的實質稅負』與『分開計稅的固定 28%』，哪個低就選哪個。

合併計稅下，股利的「實質稅率」是多少？

在 8 萬抵減上限「還沒抵滿」的區間（即全戶股利約 94 萬以內），合併計稅下股利每多 1 元，會發生兩件事：照你的邊際稅率 r 被課 r 元的稅、同時產生 0.085 元的抵減。所以股利的「實質邊際稅率」≒ r − 8.5%。把各級距代進去：

從上表與上圖可以一眼看出分界：只有在 40% 級距，合併計稅的股利實質稅率（31.5%）才高於分開的 28%；到了這個級距，分開計稅才明顯划算。30% 級距的人，純看「股利那一塊」的實質稅率是 21.5%、仍低於 28%——但這裡有個重要前提，下面說明。

為什麼高所得族還是常選分開？真正的關鍵在「墊高級距」

上面的 r − 8.5% 算法，只算了「股利那一塊」的直接稅率，但合併計稅還有一個隱藏成本：股利併入綜所後，可能把你的其他所得往上推、甚至讓你整個人跳級。對 30%、40% 的高所得族，股利動輒數十萬上百萬，一旦併入，不只股利本身被課高稅，連帶可能讓邊際稅率上升、抵減又卡在 8 萬上限。所以實務上 30% 級距、且股利金額很大（早就抵滿 8 萬）的人，分開計稅往往才是贏家。

輸入你的股利與其他所得，用「股利課稅試算工具」一鍵比較合併 vs 分開哪個少繳 →輸入股利與邊際稅率，比較合併計稅(8.5%抵減)與分開28%哪個省。

七、實際算例一：小資存股族（5% 級距，會退稅）

理論講完跑數字。先看最常見、也最開心的一種——小資存股族。假設阿宇，單身上班族，114 年度：

• 全年薪資所得：NT$450,000
• 全年股利所得：NT$200,000

先看免稅額與扣除額（單身上班族的基本盤）：

• 免稅額：101,000
• 標準扣除額（單身）：136,000
• 薪資所得特別扣除額：227,000（薪資 45 萬 > 22.7 萬，取上限）

固定可減除合計 = 101,000 + 136,000 + 227,000 = 464,000

方案 A：股利合併計稅

綜合所得總額 = 450,000（薪資）+ 200,000（股利）= 650,000

所得淨額 = 650,000 − 464,000 = 186,000

應納稅額 = 186,000 × 5% − 0 = 9,300

可抵減稅額 = 200,000 × 8.5% = 17,000

折抵後 = 9,300 − 17,000 = −7,700 → 退稅 NT$7,700

方案 B：股利分開計稅

其他所得（僅薪資）淨額 = 450,000 − 464,000 = −14,000 → 0，其他所得應納稅額 = 0

股利分開稅額 = 200,000 × 28% = 56,000

合計應納 = 0 + 56,000 = NT$56,000

結論：阿宇選合併計稅，不但一毛不繳，還能退 NT$7,700；若誤選分開計稅，反而要繳 5.6 萬。 兩案差距高達 63,700 元。這就是為什麼存股小資族幾乎一律選合併——你的邊際稅率只有 5%，遠低於分開的 28%，再加上 8.5% 抵減把那點稅也抵光、有剩還退。

八、實際算例二：高所得族（40% 級距，選分開）

再看另一端。假設曉琳，高階主管，114 年度，已婚合併申報、配偶無所得：

• 全年薪資等其他所得（已減除各項免稅扣除後的「其他所得淨額」）：NT$6,000,000
• 全年股利所得：NT$1,500,000

曉琳「其他所得」淨額 600 萬，本就落在 40% 最高級距。

方案 A：股利合併計稅

股利併入後，所得淨額 = 6,000,000 + 1,500,000 = 7,500,000，整段仍在 40% 級距。

股利那一塊被課的稅 ≒ 1,500,000 × 40% = 600,000

可抵減稅額 = 1,500,000 × 8.5% = 127,500，但上限 8 萬，只能抵 80,000

股利的淨稅負 ≒ 600,000 − 80,000 = 520,000

方案 B：股利分開計稅

股利稅額 = 1,500,000 × 28% = 420,000（其他所得稅額兩案相同，此處只比股利那一塊）

結論：曉琳選分開計稅，股利只課 42 萬；若選合併，股利淨稅負高達 52 萬。 分開省下 NT$100,000。原因有二：一是她的邊際稅率 40% 遠高於分開的 28%；二是她股利 150 萬早就超過 94 萬天花板，8.5% 抵減被鎖在 8 萬、完全跟不上 40% 的課稅。高所得＋大額股利，正是分開計稅的標準受益情境。

九、別忘了第二條線：股利的二代健保補充保費

到這裡都還只講「所得稅」。但股利還有另一筆獨立成本——二代健保補充保險費——而且它跟你選合併或分開「完全無關」，是另一條平行的線。

依全民健康保險法，股利所得屬於要計收補充保險費的所得之一。規則是：

單次給付的股利金額達新臺幣 2 萬元（含）以上時，由發放單位就源扣繳補充保險費，費率 2.11%（現行）。

也就是說，你在領股利的當下，發放公司就會先幫你扣一筆 2.11% 的補充保費（單筆達 2 萬才扣），這筆錢跟隔年五月的所得稅是兩回事。股票股利也算——若股票股利與現金股利在同一次發放，扣費單位會就當次撥付的現金股利中一併把股票股利該繳的補充保費扣掉。

十、五個最常見的股利課稅誤解

許多人不是不會算，而是被錯誤觀念帶歪。以下五個最常見：

• 誤解一：「股利一律選 28% 分開比較單純。」 錯。28% 是高所得族的優惠，對 5%、12% 的人來說，分開反而把原本低稅率（甚至會退稅）的股利硬課成 28%，虧很大。
• 誤解二：「所得低不用報股利。」 錯。所得未達起徵點仍應申報，因為合併計稅的 8.5% 可抵減在抵掉（可能為 0 的）應納稅額後，餘額可退稅；不報就領不到。
• 誤解三：「8.5% 抵減沒有上限，領越多股利抵越多。」 錯。可抵減每戶上限 8 萬，對應股利約 94 萬；超過部分不再增加抵減。
• 誤解四：「選了分開計稅就不用繳二代健保補充保費。」 錯。補充保費是另一條線，跟所得稅選合併或分開無關，單筆 2 萬以上股利照扣 2.11%。
• 誤解五：「夫妻可以一人合併、一人分開。」 錯。二擇一是以「全戶／申報戶」為單位，全戶股利先加總，整戶一起決定走合併或分開。

十一、報稅實戰流程：四步把股利課得最省

知道規則之後，實際操作其實只有四步：

十二、延伸情境：退休族、ETF 族、夫妻合併申報

不同身分的人，套用這套規則時還有各自要注意的眉角。

退休族：股利可能是主要所得來源

退休後若主要靠股利與存款利息生活，通常其他所得不高、邊際稅率落在低級距，合併計稅幾乎是首選——低稅率課股利、再吃 8.5% 抵減，稅負可以壓得很低甚至退稅。但要注意兩件事：一是若股利規模很大（接近或超過 94 萬），抵減會卡上限，邊際效益遞減；二是退休族常同時有大額存款利息，記得善用「儲蓄投資特別扣除額」（全戶上限 27 萬）一起規劃。

ETF 族：先確認配息的「成分」

ETF（指數股票型基金）配息很受存股族歡迎，但配息的「組成」會影響課稅。配息中屬於國內股利所得的部分，適用本文的二擇一、也計入二代健保補充保費；但配息也可能包含資本利得、收益平準金（本質是返還你自己的本金）、境外所得等不同性質的成分，這些不一定算營利所得、課稅方式也不同。以投信寄發的配息明細與國稅局帶入的所得資料逐項核對為準。

夫妻合併申報：以全戶為單位二擇一

夫妻（含受扶養親屬）的股利會先加總成「全戶股利合計金額」，再以申報戶為單位決定走合併或分開——不能一人合併、一人分開。8.5% 抵減的 8 萬上限、28% 分開，都是「每一申報戶」的單位。實務上系統會以全戶兩案試算挑最省的；夫妻所得差距大時，別忘了綜所稅本身還有「薪資分開計稅」等三種計稅方式可搭配，會與股利二擇一交互影響，全部交給系統試算最保險。

十三、相關主題延伸

股利課稅是綜所稅的一塊，建議搭配以下主題一起看，才能把整年的稅務規劃做完整：

• 合併 vs 分開的更細部試算與情境：見 合併計稅 vs 分開計稅完整比較，把更多級距與股利規模的組合算給你看。
• 8.5% 可抵減稅額的退稅機制：見 股利可抵減稅額怎麼退稅，專講小資族與退休族如何靠抵減領退稅。
• ETF 配息的課稅細節：見 ETF 配息怎麼課稅，拆解配息成分與補充保費。
• 整體綜所稅扣除額：股利只是所得的一塊，要把全年稅負算清楚，記得把免稅額與各項扣除額一起用好用滿。

十四、股利課稅速查表

把本文所有關鍵數字整理成一張表，報稅前對照即可：

十五、行動清單：股利報稅前自我檢查

報稅送出前，照這份清單跑一遍，少漏一項就少領一筆退稅、或少踩一個地雷：

• 全戶股利（本人＋配偶＋受扶養親屬）有沒有全部加總、對照國稅局所得資料無遺漏？
• 估過自己的綜所稅邊際稅率落在哪一級距了嗎？
• 5%／12%／20% 級距：是不是該選合併計稅（多半划算、可能退稅）？
• 40% 級距：是不是該選分開計稅（28% 通常較省）？
• 20%～30% 之間、股利又不小：兩案都實際試算過了嗎？
• 全年股利接近或超過 94 萬：知道 8.5% 抵減已頂到 8 萬天花板了嗎？
• 所得很低的存股族：有沒有「明明會退稅卻忘了報」？
• 選分開計稅前：有沒有把可能喪失的排富扣除額（房租／長照／幼兒學前）算進去？
• 知道股利已被扣過二代健保補充保費（單筆 2 萬以上、2.11%），這跟所得稅是兩條線嗎？
• 送出前讓系統自動兩案試算，採最有利結果。

最後一步：用「股利課稅試算工具」把合併與分開都跑一遍，確認選到最省的那個 →輸入股利與邊際稅率，比較合併計稅(8.5%抵減)與分開28%哪個省。

股利課稅的選擇，說穿了就是一道比大小題：把「合併計稅後股利的實質稅負」和「分開計稅的固定 28%」放在天秤兩端，低的那邊就是你的答案。對絕大多數領薪存股的一般人，答案是合併、甚至能退稅；對少數高所得大戶，答案才是分開。把你的邊際稅率搞清楚、全戶股利別漏報、別忘了二代健保那條線，這道題你每年都能自己答對。